Financie su empresa

Cada empresa tiene diferentes necesidades y no hay una solución financiera que se ajuste a todas. Su situación financiera personal y la visión para su empresa determinarán el futuro financiero de su empresa.

Una vez que sepa cuánto financiamiento inicial necesitará, será momento de evaluar cómo lo conseguirá.

Llamado también bootstrapping, el autofinanciamiento le permite aprovechar sus propios recursos financieros para sustentar su empresa.

El autofinanciamiento puede consistir en recurrir a la familia y los amigos para obtener capital, usar las propias cuentas de ahorros o incluso aprovechar su cuenta 401k.

Con el autofinanciamiento, usted conserva pleno control del negocio, pero también asume usted solo todo el riesgo. Asegúrese de no gastar más de lo que pueda pagar, en especial si decide utilizar prematuramente sus cuentas de jubilación. Tal vez deba enfrentar cuotas o multas costosas, o dañar su capacidad de jubilarse a tiempo, así que debe consultar antes con su administrador de planes y un asesor financiero personal.

Los inversionistas pueden aportar fondos para que arranque su empresa, en la forma de inversiones de capital de riesgo. El capital de riesgo se ofrece normalmente a cambio de una parte de la propiedad y una participación activa en la empresa.

El capital de riesgo difiere del financiamiento tradicional en varios aspectos importantes. Por lo común, los inversionistas de capital de riesgo:

• Se enfocan en empresas de alto crecimiento
• Invierten capital a cambio de patrimonio neto, y no a cambio de deuda (no es un préstamo)
• Asumen mayores riesgos a cambio de un posible mayor rendimiento
• Tienen un horizonte de inversión más largo que el financiamiento tradicional

Casi todos los capitalistas de riesgo desearán, como mínimo, un asiento en la junta directiva. Entonces, prepárese para ceder una parte del control y la propiedad de su empresa a cambio del financiamiento.

No existe forma segura de obtener capital de riesgo, pero el proceso suele seguir un orden establecido de pasos básicos:

1. Encuentre un inversionista
   Busque inversionistas individuales (llamados también “inversionistas ángeles”) o firmas de capital de riesgo. Procure hacer suficiente investigación de antecedentes para saber si el inversionista es honesto y tiene experiencia trabajando con empresas que inician.
2. Comparta su plan de negocios
   El inversionista revisará su plan de negocios para corroborar que cumpla con sus criterios de inversión. La mayoría de los fondos de inversión se concentran en una industria, región geográfica o etapa de desarrollo comercial.
3. Sométase a una revisión de auditoría de compra (diligencia debida)
   Los inversionistas examinarán el equipo directivo de su empresa, su mercado, productos y servicios, documentos de gestión corporativa y declaraciones financieras.
4. Establezca los términos
   Si desean invertir, el paso siguiente es ponerse de acuerdo sobre un pliego de condiciones que describa los términos y condiciones para que el fondo haga una inversión.
5. Inversión
   ¡Tan pronto acepte el pliego de condiciones, podrá obtener la inversión! Una vez que un fondo de riesgo invierte, pasa a ser participante activo en la empresa. Normalmente, los fondos de riesgo llegan “por tandas”. Conforme la empresa alcanza metas intermedias, se ponen a disposición otras tandas de financiamiento, con ajustes en el precio a medida que la empresa ejecuta su plan.

El financiamiento colectivo (crowdfunding o micromecenazgo) recaba fondos para una empresa de una gran cantidad de personas, llamadas micromecenas (crowdfunders). Los micromecenas por lo general no reciben una parte de la propiedad en el negocio y no esperan un rendimiento financiero de su dinero. En su lugar, esperan obtener de su empresa un “regalo” como un agradecimiento por su aportación. A menudo, ese regalo es el producto que usted piensa vender u otras gratificaciones especiales, como reunirse con el dueño de la empresa u obtener su nombre en los créditos. Esto convierte al financiamiento colectivo en una opción favorita de personas que quieren producir trabajos creativos (p. ej., un documental) o un producto físico (p. ej., un refrigerador de alta tecnología).

El financiamiento colectivo es popular también porque implica un riesgo muy bajo para los dueños de la empresa. Así, no sólo logra mantener pleno control de su empresa, sino que, si su plan falla, normalmente no tendrá ninguna obligación de compensar a sus financiadores. Puesto que cada plataforma de financiamiento colectivo es diferente, asegúrese de leer la letra pequeña y entender sus obligaciones financieras y legales completas.

Si quiere conservar todo el control de su empresa pero no tiene los fondos suficientes para empezar, considere pedir un préstamo para pequeñas empresas.

Para aumentar la posibilidad de recibir un préstamo, debe tener un plan de negocios, una hoja de gastos y proyecciones financieras para los cinco años siguientes. Estos medios le darán una idea de cuánto tendrá que pedir y ayudarán al banco a entender que está tomando una decisión inteligente al otorgarle el préstamo.

Una vez que los tenga listos, póngase en contacto con los bancos y las uniones de crédito para solicitar un préstamo. Deseará comparar ofertas para lograr los mejores términos posibles de su préstamo.

Si tiene dificultad para obtener un préstamo comercial tradicional, explore los préstamos garantizados por la Agencia Federal de Pequeños Negocios (SBA, por sus siglas en inglés). Cuando un banco considera demasiado riesgoso prestarle dinero a su empresa, la SBA puede estar de acuerdo en garantizar su préstamo. De esa manera, el banco corre menos riesgo y está más dispuesto a otorgarle el préstamo.

Utilice el buscador Lender Match para encontrar prestamistas que ofrecen préstamos garantizados por la SBA.

Las SBIC son fondos de inversión de propiedad y administración privadas, que autoriza y regula la Agencia Federal de Pequeños Negocios. Utilizan su propio capital, además de fondos prestados con garantía de la SBA, para hacer inversiones de capital y de deuda en pequeñas empresas que reúnen los requisitos. Consulte en Más información sobre las SBIC (solo en inglés) para saber si su empresa reúne los requisitos.

El SBIR motiva a las pequeñas empresas a participar en la investigación y el desarrollo federales que tienen potencial de comercialización. Averigüe si podría interesarle el programa competitivo basado en premios del SBIR (en inglés).

El STTR ofrece oportunidades de financiamiento en el campo de investigación y desarrollo para la innovación federal. Las pequeñas empresas que reúnen los requisitos trabajan con instituciones de investigación sin fines de lucro en las etapas inicial e intermedia de su lanzamiento. Averigüe si el programa STTR podría ser de interés (en inglés) para su empresa.